Fondsbørsmeddelelse nummer 9 - 15. november 2004
Auktion over obligationer i serie 10D og 10E
Realkredit Danmark gennemfører en auktion over obligationer i serie 10D og 10E. Auktionen for de 1-årige obligationer i danske kroner og euro samt de 3-årige obligationer i danske kroner afholdes ligeligt over 3 børsdage fra og med onsdag den 15. december til og med fredag den 17. december 2004. For de resterende fondskoder afholdes auktionen på én dag, onsdag den 15. december 2004.
Grundlaget for auktionen vil være obligationer, som Realkredit Danmark emitterer i forbindelse med refinansieringen af FlexLån® pr. 1. januar 2005. Realkredit Danmark vil ved refinansieringen anvende obligationer for årgang 2006-2010 i serie 10D og serie 10E. Den udbudte mængde i de enkelte fondskoder offentliggøres i en fondsbørsmeddelelse senest 5 børsdage før 1. auktionsdag.
De nøjagtige vilkår for auktionerne fremgår nedenfor.
Vilkår for Realkredit Danmarks auktion den 15.-17. december 2004
Auktionen: Auktionen foregår på Københavns Fondsbørs’ Realkreditemissionsdelmarked. Ved auktionen anvendes det hollandske auktionsprincip og auktionstypen ”hidden call”. Det hollandske auktionsprincip betyder, at alle bud over skæringskurserne vil blive afregnet det fulde beløb til skæringskurserne.
For bud på skæringskursen kan der blive tale om pro rata tildeling. Alle bud under skæringskurserne vil ikke blive afregnet. ”Hidden call” betyder, at auktionsdeltagere kun kan se egne bud, og at emittent kan se alle bud.
Decimaler: Det vil være muligt at lægge bud ind med tre decimalers nøjagtighed, for så vidt angår bud i de 1-årige obligationer med udløb i 2006 i både serie 10D og serie 10E.
For resten af de udbudte fondskoder gælder, at der vil kunne bydes med maksimalt to decimaler.
Obligationer: Realkredit Danmark vil ved refinansieringen anvende obligationer for årgang 2006-2010 i serie 10D og i serie 10E. Den udbudte mængde i de enkelte fondskoder offentliggøres i en fondsbørsmeddelelse senest 5 børsdage før 1. auktionsdag.
Bud/afregning: Rentetilpasningen afholdes med to skæringstidspunkter, kl. 11.00 og kl. 14.00, hvor skæringstidspunktet for de 1-årige obligationer i 10D og 10E er kl. 11.00 på alle auktionsdatoer. Tidspunktet fra sidste bud er lagt ind til den endelige tildeling, kaldet IPMO-perioden, er 15 minutter.
Følgende obligationer udbydes indtil kl. 11.00 med afregning kl. 11.15 på følgende datoer:
Dato | DKK | EUR |
15. december 2004 | 4% 10D 2006 | 4% 10E 2006 |
16. december 2004 | 4% 10D 2006 | 4% 10E 2006 |
17. december 2004 | 4% 10D 2006 | 4% 10E 2006 |
Følgende obligationer udbydes indtil kl. 14.00 med afregning kl. 14.15 på følgende datoer:
Dato | DKK |
15. december 2004 | 4% 10D 2008 |
16. december 2004 | 4% 10D 2008 |
17. december 2004 | 4% 10D 2008 |
Følgende obligationer udbydes den 15. december 2004 indtil kl. 14.00 med afregning kl.14.15:
DKK | EUR |
| 4% 10D 2007 | 4% 10E 2007 |
| 4% 10D 2008* | 4% 10E 2008 |
| 4% 10D 2009 | 4% 10E 2009 |
| 4% 10D 2010 | 4% 10E 2010 |
* Udbydes også den 16. og 17. december 2004 indtil kl. 14.00
Valør: 3. januar 2005
Deltagere: Bud kan afgives af alle med adgang til realkreditemissionsdelmarkedet på Københavns Fondsbørs.
Andre vilkår: 1. Realkredit Danmark er ikke forpligtet til at afhænde hele det annoncerede beløb på auktionerne.
2. Realkredit Danmark vil ikke foretage handler før afregningstidspunktet i den eller de fondskoder som udbydes på auktionen på den enkelte auktionsdag. Efter afregningstidspunktet vil Realkredit Danmarks salg kun kunne ske til kurser, som ligger højere end skæringskursen i den enkelte fondskode.