Realkredit Danmark skal refinansiere obligationerne bag FlexKort®, RD Cibor6® og RD Euribor3® med udløb 1. juli 2016.
Der vil til brug for auktionerne blive udstedt nye SDRO med variabel rente. Obligationerne forventes åbnet i løbet af april, hvor Endelige vilkår offentliggøres i en prospektmeddelelse.
Obligationernes karakteristika fremgår af bilag 1.
Realkredit Danmark er fortsat usikker på dybden i efterspørgslen efter obligationer uden rentegulv. Beslutningen om, hvorvidt en obligation skal åbnes med eller uden rentegulv beror derfor på en samlet vurdering af, hvad der er i kundernes bedste interesse.
Realkredit Danmark har valgt at åbne en 4-årig obligation uden rentegulv til finansiering af RD Cibor6®. Obligationen åbnes uden rentegulv for at imødese kundeefterspørgslen. Samtidig vurderer Realkredit Danmark, at der er tilstrækkelig interesse fra investorernes side for obligationer uden rentegulv, til at dække behovet for RD Cibor6®-refinansieringen. Efter refinansieringen vil obligationen blive anvendt som tilbudspapir.
For FlexKort® åbnes ligeledes en 4-årig obligation – dog bevares rentegulvet. Realkredit Danmark vurderer ikke, at der er tilstrækkelig efterspørgsel i markedet efter obligationer uden rentegulv til at sikre et auktionsresultat, der er i kundernes bedste interesse. Efter refinansiering vil obligationen ikke blive anvendt som tilbudspapir, henset til volumen. Tilbud vil indtil videre blive afgivet i DK0009299133.
Obligationen bag RD Euribor3® bliver en 3-årig obligation med rentegulv. Rentegulvet bevares, da Realkredit Danmark ikke mener, at der er et marked for euro-obligationer uden rentegulv. Obligationen er lidt kortere end de danske, da euro-markedet typisk er kortere end det danske. Efter refinansieringen vil obligationen blive anvendt som tilbudspapir.
Realkredit Danmark vil ved fremtidige åbninger af variabelt forrentede obligationer afgøre, hvorvidt de nye obligationer skal åbnes uden rentegulv. Dette vil blive meddelt markedet i god tid før en eventuel refinansiering.
Nærmere oplysninger vedrørende de kommende auktioners størrelse og afholdelse heraf, vil blive meddelt i særskilt selskabsmeddelelse.
