Den klassiske rådgivning går ofte på, at man som låntager skal tage stilling til, hvad ens
risikopræference er, og ergo hvilken type lån, flex eller fast, der bedst passer til virksomheden. Men
hvorfor vælge den ene frem for den anden, når man kan vælge at kombinere sin
ejendomsfinansiering med både et fastforrentet lån og et lån med kort rente, f.eks. FlexKort®.
- Ved at kombinere fast rente med en kort rente, sikrer man sig mod aldrig at ende i den
økonomisk dårligste situation, uanset hvordan renten måtte udvikle sig. Samtidig giver
man dog også afkald på at ende i den økonomisk mest fordelagtige situation. Da ingen ved
om renten vil stige eller falde – og hvornår dette vil ske, kan dette være en attraktiv løsning
for dem, som ønsker at mindske deres renterisiko, uden helt at give op på en lav, kort
rente.
- En investor vælger sjældent at investere i enten aktier eller obligationer – god
investeringsskik er, at sprede sin risiko, selvom man ved, at det højeste afkast potentielt
ligger i et enten/eller valg. Man kan gøre sig helt samme overvejelser, når man skal vælge
sin finansieringsform, ved at fordele sin risiko og kombinere fast rente med variabel rente.
- Det er klart, at hvis renten forbliver lav, vil et lån som FlexKort® med en halvårlig rente
være bedst tjent, hvorimod et fastforrentet lån er det bedste valg, hvis renterne begynder at
stige betydeligt.
- Tager man udgangspunkt i et finansieringsbehov på 8 mio. kroner, og stiger renten med 3
%-point jævnt fordelt over de kommende 5 år, vil ydelsen efter skat på FlexKort® være
højere end på et fastforrentet 2 % lån. Samtidig vil kursværdien af restgælden på det
fastforrentede lån være hele 2.091.000 kroner lavere end restgælden på FlexKort®.
- Vælger man at kombinere de to lån, så man optager 4 mio. kroner som FlexKort® og 4
mio. kroner som fastforrentet 2 % lån, vil man ved en rentestigning på 3 % over 5 år have
en restgæld, der er 1.038.000 kroner lavere end hvis man udelukkende havde valgt
FlexKort®. Samtidig vil ydelsen efter skat være 290 kroner lavere ved at kombinere
lånene fremfor kun at have valgt FlexKort®.
- Holder renten sig uændret, er ydelsen 2.930 kroner højere end på FlexKort®, men til
gengæld 2.500 kroner lavere end på et fastforrentet lån.
Læs hele analysen
